風(fēng)險(xiǎn)控制

Q： 基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)怎么劃分？保本基金一定保本嗎？

• 不同類型的基金，有不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征。一般情況下，保本基金、貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)依次增加，預(yù)期收益也相應(yīng)增加。保本基金，是指在基金產(chǎn)品的一個(gè)保本周期內(nèi)，對投資者的本金提供100%或者更高、更低保證的基金，但若提前贖回，則不享受保本。保本基金在保本期內(nèi)一般不接受申購，可以申購的部分資金也將不享受保本承諾，但可以贖回，因此保本基金也被稱為“半封閉式基金”。保本基金適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的投資者投資或是在未來股市走勢不確定的情形下投資，它既可以保障所投本金的安全，又可以分享股市上漲的收益，具有其特定的優(yōu)勢。但在保本周期之內(nèi)提前贖回，并不一定保本。

Q： 資金交給基金公司是否安全？

• 目前，根據(jù)我國法律規(guī)定，基金資產(chǎn)交給銀行托管，托管銀行對基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作負(fù)有保管和監(jiān)督責(zé)任，須對基金披露信息進(jìn)行復(fù)核和審查，這就保證了基金資產(chǎn)核算的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，也監(jiān)督了基金管理人行為的合法和合規(guī)性；其次，基金管理公司的運(yùn)作必須接受中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)督和領(lǐng)導(dǎo)；最后，按照《證券投資基金法》規(guī)定，“基金資產(chǎn)是獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)”，所以若基金管理公司或托管銀行面臨破產(chǎn)，債權(quán)人也無法動(dòng)用基金專戶資產(chǎn)。所以大可不必?fù)?dān)心投資者的資金會(huì)因?yàn)榛鸸芾砉酒飘a(chǎn)而無法收回。

Q： 投資基金前要考慮哪些問題？

• 投資基金前，投資者需結(jié)合以下問題充分考慮自身承受能力：您的收益目標(biāo)？您能承受的虧損？您的投資期限有多長？用于投資的資金是否是閑置資金？占您可用資金的比例有多大？是否已預(yù)留出資金以支付可能的支出，如購房、教育？您的年齡和收入狀況是否適合投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金？請綜合考慮上述問題并參考風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)結(jié)果后再做出相應(yīng)的投資決定。

Q： 基金投資為什么有風(fēng)險(xiǎn)？

• 與銀行儲(chǔ)蓄不同，任何一種投資行為都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是程度有所不同。基金作為一種受益憑證，基金管理人代投資者管理資產(chǎn)的同時(shí)，并不承擔(dān)投資損失風(fēng)險(xiǎn)，并不保證本金安全。基金募集后，最終將投資各類證券。因此市場宏觀環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景、上市公司的估值水平、公司的競爭力、市場參與者的行為等因素，都將導(dǎo)致基金投資不可避免地面臨一定風(fēng)險(xiǎn)從而產(chǎn)生盈虧的可能。